מבזק הסדרי חוב וחדלות פירעון | הסדרי חוב בשנת הקורונה – חקיקת מסלול ידידותי לחברות

הסדרי חוב בשנת הקורונה – חקיקת מסלול ידידותי לחברות

כללי

במזכר זה נביא בפניכם את עיקרי תיקון חוק חדלות פירעון לעידן המשבר הכלכלי עקב נגיף הקורונה. התיקון נחקק בכנסת ביום 1.3.2020 (״תיקון הקורונה״). הוא מבקש להקל על חברות שנקלעו לקשיים עקב משבר הקורונה לגבש ולאשר הסדרי חוב, תוך מתן הגנה מפני אכיפה של נושים, מבלי לטלטל ולשנות את מבנה הממשל התאגידי.

בחוק חדלות פירעון ישנם שני מסלולי טיפול בחברות בקשיים:

• חלק ב׳ לחוק מתווה מסלול של הליך הכפוף להחלטות וצווים שיפוטיים. מסלול זה כרוך במינוי נאמן המחליף את נושאי המשרה בחברה. מסלול זה גם מגן על החברה מצעדי אכיפה של הנושים באמצעות הקפאת הליכים.
• חלק י' לחוק מתווה מסלול לגיבוש הסדרי חוב מחוץ לכותלי בית המשפט (רק ההצבעה הסופית על ההסדר תיעשה תחת חסות בית המשפט), וזאת תוך שמירת הממשל התאגידי הקיים בחברה ללא מינוי נאמן. עם זה, בעת גיבוש הסדר לפי מסלול זה החברה אינה נהנית מן ההגנה של הקפאת הליכים כלפי הנושים.

תיקון הקורונה משפר את המסלול של הסדרי חוב לפי חלק י׳ לחוק. ההבנה היא שחברות רבות נקלעות בעידן הקורונה לקשיים פיננסיים מחמת המציאות הכלכלית הקשה ולא מחמת כשלים ניהוליים. לפיכך, צריך לנצל את יתרונות הידע המקצועי של ההנהלה והדירקטוריון ולאפשר להם להוביל את החברה במסלול להבראתה ושימורה כעסק-חי, תוך מתן הגנה מפני אכיפת זכויות של נושים בדרך, שעלולה לטרפד את המשא ומתן הענייני שבין החברה לבין נושיה. התוצר של מסלול זה יהיה גיבוש של הסדר חוב ותכנית הבראה שיועמדו לפני אסיפות הנושים להצבעה ואישור.

תיקון הקורונה הוא הזדמנות גדולה וידידותית לחברות להסדיר את חובותיהן, מבלי צורך בעריכת שינויים ניהוליים ופרסונליים בחברה. התיקון מקנה לחברה כלים אפקטיביים שיגנו עליה מצד אחד ויאפשרו לנושאי המשרה בה להובילה מול נושיה להסדר מעשי שיכול לחלצה מקשייה ולאפשר לה להתאושש כלכלית. שימוש מקצועי ומושכל בתיקון הקורונה עשוי לשרת היטב את החברות במשק.

עיקרי התיקון המוצע הם:

• קבלת צו הקפאת הליכים למשך שלושה חודשים (עם אפשרות הארכה לחודש נוסף).
• שימור ההתקשרויות החוזיות של החברה מפני ביטול.
• הותרת נושאי המשרה בחברה (בתוספת מינוי מנהל הסדר, שזכאי לקבלת דיווחים בלבד מהחברה).
• הבאת ההסדר שיתגבש להצבעה באסיפות הנושים.

לנוחיותכם, נמחיש את עיקרי השינויים של תיקון הקורונה לעומת החקיקה שקדמה לו באמצעות טבלה (החידושים של תיקון הקורונה צבועים בכחול):

אנו נשמח לעמוד לשירותכם ולייעץ לכם על האפשרויות השונות הקיימות עבור חברות בקשיים להסדיר את חובותיהן לפי התיקון החדש ויתרונותיו, תוך התאמת הפתרונות לנסיבות ולצרכים הספציפיים של כל חברה, באופן שיאפשר את השאת ערכה ושימורה כעסק פעיל המונהג בניהול כלכלי מקצועי. לפרטים נוספים, ניתן ליצור קשר עם פרופ׳ דוד האן, טל. 03-6074463, davidh@gkh-law.com.

משרד גרוס ושות' הנו אחד ממשרדי עורכי הדין הגדולים בישראל, המונה למעלה מ-170 עורכי דין. למשרד התמחות ופעילות ענפה בתחומי המשפט המסחרי, ובין היתר בתחום מיזוגים ורכישות, שוק ההון, הייטק וטכנולוגיה, בנקאות, מימון, נדל"ן, ליטיגציה, הגבלים עסקיים, אנרגיה ותשתיות, איכות הסביבה, קניין רוחני, דיני עבודה ומיסים.

מידע בחוזר זה מיועד ללקוחות משרד גרוס ושות' וידידיו. כל המידע הנכלל בחוזר זה הינו בבחינת מידע כללי ותמציתי בלבד, ואינו מהווה חוות דעת או ייעוץ משפטי. על המשתמש לקבל עצה מקצועית נפרדת לכל פעולה משפטית או אחרת בקשר לנושאים שנדונו בחוזר.