תזכיר חוק לעידוד פיתוח טכנולוגיה פיננסית בישראל
"ארגז חול רגולטורי" (Regulatory Sandbox) לחברות פינטק
ביום 28 ביוני 2020 פרסם משרד האוצר את תזכיר החוק לעידוד פיתוח טכנולוגיה פיננסית בישראל. מטרת התזכיר היא לגבש ולהקים "ארגז חול רגולטורי" (Regulatory Sandbox) – סביבת ניסוי לחברות פינטק בישראל המאפשרת לחברות לנסות את המודל העסקי שלהן ואת אופן השפעת השירות או המוצר שלהן על הצרכניים הסופיים.
התזכיר גובש לאחר עבודת צוות ממשלתי, שמצא כי קושי מרכזי שמאפיין את החדשנות בעולם הפיננסי ומקשה על קידומה הוא הדרישות הרגולטוריות בישראל. דרישות אלה, הנובעות בין היתר מהסיכונים המיוחדים לעולם הפיננסי ובראשם סיכוני ציות וסיכוני יציבות, עלולות להוות חסם משמעותי לפעילותן של חברות פינטק בתחילת דרכן. הצוות הממשלתי המליץ להקים פלטפורמה של סביבת ניסוי המאפשר למידה, ניסוי וטעייה להתמודדות עם האתגרים הרגולטוריים המאפיינים חברות פינטק, הן מצד החברות והן מצד הרגולטוריים. בתזכיר החוק מוצע לאמץ את המלצת הצוות ולהקים סביבת ניסוי כאמור.
בהתאם לתזכיר, תוקם ועדה לעידוד טכנולוגיה פיננסית בישראל, שחבריה נציגי משרד האוצר והרגולטורים הפיננסיים (בנק ישראל, רשות שוק ההון, רשות ניירות ערך והרשות לאיסור הלבנת הון ומימון טרור). הוועדה תפעיל תוכניות לעידוד טכנולוגיה פיננסית.
בכל תוכנית, ישתתפו חברות פינטק שתקבע הוועדה. אופן הגשת הבקשות יקבע על-ידי הוועדה, ודרכי בחינת הבקשות תיעשה על-ידי הוועדה בהתאם לאמות המידה שפורטו בתזכיר, ובהן:
-
- מידת החדשנות של השירות או של המוצר שמציעה החברה;
- מידת התועלת הצפויה לצרכנים בישראל;
- הצורך של החברה בהתאמת המסגרת הרגולטורית הקיימת לשם פעילותה;
- מידת בשלותה של החברה מבחינה טכנולוגית, תפעולית ומשפטית;
- הסיכונים ואמצעים להתמודד איתם;
- שיקולי תחרות;
- עמידה בדרישות מהימנות שתקבע הוועדה.
בהתאם לתזכיר, תכנית תפעל באחד משני מסלולים:
-
- מסלול רישוי – מסלול זה מיועד לחברות פינטק שפעילותן טעונה היתר, רישיון או אישור מרגולטור. במסגרת מסלול זה, ניתן לקבוע לחברות התאמות או הקלות רגולטוריות מסוימות.
- מסלול ליווי – מסלול זה מיועד לחברות פינטק שפעילות אינה טעונה היתר, רישיון או אישור מרגולטור. במסלול זה, ניתן יהיה להחיל על החברות תנאים שונים לפעילות.
הצוות הממשלתי מצא כי חברות פינטק שפעילותן אינה מפוקחת נתקלות בקשיים משמעותיים מול המערכת הבנקאית, משום שהן אינן מפוקחות בהיבט מניעת הלבנת הון. על כן, מוצע כי במסגרת מסלול הליווי, יוחל על חברות אלה משטר איסור הלבנת הון ייעודי.
לכל חברה המשתתפת בתכנית תיקבע רשות פיקוח מובילה. אם פעילות החברה טעונה היתר רגולטורי, אזי רשות הפיקוח המובילה תהיה רשות הפיקוח המוסמכת (הוועדה רשאית לקבוע יותר מרשות מובילה אחת לחברה שפעילותה טעונה היתר בידי כמה רשויות פיקוח מוסמכות). אם פעילות החברה אינה טעונה היתר רגולטורי, תיקבע הוועדה לחברה רשות פיקוח מובילה בהתחשב בזיקה שבין פעילות החברה ותחומי האחריות של רשויות הפיקוח.
בהתאם לתזכיר, כל תוכנית תפעל לתקופה של עד שנתיים, והוועדה תוכל להאריכה בתקופה של עד שנתיים נוספות (בסך-הכל עד ארבע שנים לתוכנית). רשות פיקוח מובילה תיקבע את משך השתתפותה של חברה בתכנית (בכפוף לתקופת התכנית).
התזכיר כולל הוראות נוספות, ובכלל זה הוראות הנוגעות לאמצעי אכיפה מנהליים בהם ניתן לנקוט כלפי חברה המשתתפת בתכנית.
* * *
לפרטים נוספים בעניין מבזק זה הנכם מוזמנים לפנות בטלפון 03-6074510 או בדוא"ל לעו"ד עופר חנוך, ראש מחלקת בנקאות, ביטוח ופיננסים (Ofer@gkh-law.com) או לעו"ד עידו עמיר, שותף במחלקת בנקאות, ביטוח ופיננסים (IdoA@gkh-law.com).
